Le financement de démarrage expliqué
Le processus de recherche d’argent doit correspondre aux besoins de l’entreprise. L’endroit où vous cherchez de l’argent, et la manière dont vous le faites, dépendent de votre entreprise et du type d’argent dont vous avez besoin. Il y a une énorme différence, par exemple, entre une entreprise liée à Internet à forte croissance qui cherche un financement de second tour de capital-risque et un magasin de détail local qui cherche à financer un deuxième emplacement.
Dans les sections suivantes de cet article, nous allons explorer six différents types d’options d’investissement et de prêt. Cela devrait vous aider à déterminer quelles options de financement sont viables pour votre entreprise et quelles options d’investissement vous devriez poursuivre en premier. Lisez aussi cet article sur la solution pour votre prêt en cliquant sur cacf
1. Le capital-risque
L’activité du capital-risque est fréquemment mal comprise. De nombreuses startups se plaignent du fait que les sociétés de capital-risque n’investissent pas dans des entreprises nouvelles ou risquées.
Les gens parlent des capital-risqueurs comme de requins, en raison de leurs pratiques commerciales supposées prédatrices, ou de moutons, parce qu’ils sont supposés penser comme un troupeau, voulant tous le même type d’affaires.
Ce n’est pas le cas. Les personnes que nous appelons capital-risqueurs sont des hommes d’affaires chargés d’investir l’argent des autres. Ils ont la responsabilité professionnelle de réduire le risque autant que possible. Ils ne doivent pas prendre plus de risques que ce qui est absolument nécessaire pour produire les ratios risque/rendement que les sources de leur capital leur demandent.
Qui doit se présenter aux capital-risqueurs ?
Le capital-risque ne doit pas être considéré comme une source de financement pour n’importe quelle entreprise en démarrage, sauf quelques rares entreprises exceptionnelles. Ils ne peuvent pas se permettre d’investir dans des startups à moins qu’il y ait une combinaison rare d’opportunité de produit, d’opportunité de marché et de gestion éprouvée.
2. investissement providentiel
L’investissement providentiel est beaucoup plus courant que le capital-risque et est généralement beaucoup plus disponible pour les startups, et à des stades de croissance plus précoces également.
Bien que l’investissement providentiel ressemble beaucoup au capital-risque (et est souvent confondu avec lui), il existe des distinctions importantes. Premièrement, les investisseurs providentiels sont des groupes ou des individus qui investissent leur propre argent. Deuxièmement, les investisseurs providentiels ont tendance à investir dans des entreprises à des stades de croissance plus précoces, tandis que le capital-risque attend généralement après quelques années de croissance, après que les startups ont plus d’histoire.
Les entreprises qui décrochent du capital-risque le font généralement à mesure qu’elles se développent et mûrissent après avoir commencé avec des investissements providentiels d’abord. Comme les investisseurs en capital-risque, les investisseurs providentiels se concentrent normalement sur les entreprises à forte croissance aux premiers stades de leur développement. Ne pensez pas à eux pour le financement d’entreprises établies, stables et à faible croissance.
Traditionnellement, l’investissement providentiel était limité par la réglementation sur les valeurs mobilières et les échanges aux personnes répondant à certaines exigences minimales de richesse, appelées « investisseurs accrédités » dans la formulation juridique. Le crowdfunding est le terme consacré pour désigner l’investissement individuel dans des startups par des personnes qui ne remplissent pas les conditions légales de richesse.
Sous certaines conditions, les startups et même les petites entreprises qui ne sont pas à forte croissance peuvent solliciter des investissements auprès d’un plus grand nombre d’investisseurs. Les détails sont encore flous sur beaucoup de choses, donc, en cas de doute, vérifiez d’abord avec un bon avocat.
3. Prêteurs commerciaux
Les banques sont encore moins susceptibles que les investisseurs en capital-risque d’investir dans les entreprises en démarrage ou de leur prêter de l’argent. Elles sont cependant la source de financement la plus probable pour les petites entreprises établies.
Les entrepreneurs en démarrage et les propriétaires de petites entreprises sont trop prompts à critiquer les banques et les institutions financières qui ne financent pas les nouvelles entreprises. Les banques ne sont pas censées investir dans les entreprises et sont strictement limitées à cet égard par les lois bancaires.
Le gouvernement empêche les banques d’investir dans les entreprises parce que la société, en général, ne veut pas que les banques prennent l’épargne des déposants et investissent dans des entreprises commerciales risquées ; évidemment, lorsque (et si) ces entreprises commerciales échouent, l’argent des déposants de la banque est en danger. Souhaiteriez-vous que votre banque investisse dans de nouvelles entreprises (autres que les vôtres, bien sûr) ?
De plus, les banques ne devraient pas non plus prêter de l’argent aux entreprises en démarrage, pour plusieurs des mêmes raisons. Les régulateurs veulent que les banques gardent l’argent en sécurité, dans des prêts très conservateurs adossés à des garanties solides. Les entreprises en démarrage ne sont pas assez sûres pour les régulateurs bancaires et elles n’ont pas assez de garanties.
